Calculadora del ciclo de conversión de efectivo

Es el número de días que tarda el efectivo de una empresa en ir desde el pago a los proveedores por inventario o materias primas hasta el cobro a los clientes. Se calcula como DIO + DSO - DPO y mide la eficiencia del capital de trabajo.

Un CCE negativo ocurre cuando los días de pago a proveedores (DPO) superan la suma de DIO + DSO. Amazon y Dell son ejemplos famosos: cobran a los clientes antes de pagar a sus proveedores, financiando así su crecimiento con el capital de sus proveedores en lugar del propio.

Varía enormemente: los supermercados pueden operar con 5–15 días, los minoristas de ropa con 30–60 días, y los fabricantes de maquinaria con 90–150 días. Lo más importante no es el número absoluto sino la tendencia: un CCE que aumenta trimestre tras trimestre es una señal de alerta de presión de capital de trabajo.

Ofrece descuentos por pronto pago (por ejemplo, 2% de descuento si pagan en 10 días), emite facturas inmediatamente después de completar el servicio, implementa recordatorios automáticos de cobro, revisa los límites de crédito de los clientes con historial de pago lento, y considera el factoring para cobros problemáticos.

El ciclo operativo (DIO + DSO) es el tiempo entre comprar el inventario y cobrar el pago del cliente. El CCE resta el DPO porque el plazo de pago a proveedores actúa como financiamiento gratuito. Un ciclo operativo de 100 días con DPO de 40 días resulta en un CCE de 60 días: solo necesitas financiar 60 días, no 100.