Preguntas frecuentes
¿Qué es el criterio de Kelly?
Una fórmula para la fracción de apuesta o de posición que maximiza el crecimiento logarítmico a largo plazo: f* = (b·p − q) ÷ b, donde p es la probabilidad de ganar, q = 1 − p, y b es la relación de pago.
¿Por qué la gente usa el Kelly fraccional?
El Kelly completo maximiza el crecimiento a largo plazo en teoría, pero produce grandes oscilaciones en la práctica y es muy sensible a los errores en tu estimación de la probabilidad de ganar. Apostar la mitad o un cuarto de la fracción de Kelly conserva la mayor parte del crecimiento del capital mientras reduce significativamente los drawdowns, lo que lo hace más práctico para el trading y la inversión reales.
¿Qué pasa si la fórmula da un número negativo?
Una fracción de Kelly negativa significa que la apuesta o la operación no tiene ventaja matemática dados tus datos de entrada. La acción prescrita es no tomar ninguna posición, o considerar el lado opuesto de la operación. Revisa tu probabilidad de ganar y tu relación de pago supuestas, ya que pequeños errores en esas estimaciones pueden cambiar el signo.
¿Dónde se aplica?
Originalmente para las apuestas y la teoría de la información, ahora se usa para el dimensionamiento de posiciones en el trading y la asignación de cartera, donde la ventaja y las probabilidades pueden estimarse.
Cortesía de AllCalculators.io
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Solo estimaciones. No es asesoría de inversión.
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