Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona un covered call?
Posees 100 acciones de una acción y vendes una opción call contra ellas. Cobras la prima por adelantado. Si la acción se mantiene por debajo del strike al vencimiento, conservas la prima y las acciones. Si sube por encima, te ejercen las acciones.
¿Cuándo es mejor un covered call?
En mercados planos o ligeramente alcistas, sobre acciones que estarías dispuesto a vender al strike de todos modos, y sobre valores con volatilidad implícita elevada (primas más jugosas). Rinde peor cuando la acción subyacente sube con fuerza.
¿Cuáles son las primas típicas?
Una call at-the-money a 30 días sobre una acción del S&P 500 normalmente rinde entre el 1-3% del valor de la acción. Anualizados, los covered calls mensuales sobre índices han generado alrededor del 6-9% de ingresos, aunque limitan el alza.
¿Cuáles son las implicaciones fiscales?
El ingreso de la prima es ganancia de capital a corto plazo (tributa como renta ordinaria). Los covered calls sobre acciones también pueden reiniciar el período de tenencia de tu acción para el trato a largo plazo si la call es "qualified". Las opciones sobre índices (p. ej., SPX) reciben el trato 60/40 bajo la IRC Section 1256.
Cortesía de AllCalculators.io
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Solo estimaciones. No es asesoría de inversión.
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