Preguntas frecuentes
¿Cómo se usa el max drawdown en la gestión de riesgo?
Muchos fondos establecen un límite de drawdown máximo (por ejemplo, -15 %) tras el cual el gestor debe reducir posiciones o cesar operaciones. Esto protege el capital y evita que pérdidas pequeñas se conviertan en catástrofes.
¿El max drawdown histórico predice el futuro?
No directamente, pero es una referencia útil de estrés histórico. Los mercados pueden experimentar caídas mayores que cualquier precedente. El max drawdown histórico es el piso mínimo probable, no el techo.
¿Qué diferencia hay entre drawdown y volatilidad?
La volatilidad mide la dispersión de retornos (hacia arriba y hacia abajo); el drawdown mide solo las pérdidas desde máximos. Una estrategia puede tener alta volatilidad pero bajo drawdown si sube mucho con poca caída sostenida.
¿Cuál es un drawdown aceptable para un fondo?
Depende de la estrategia y el horizonte. Acciones de gran capitalización han tenido drawdowns del 50 % (2008-09); fondos de bajo riesgo suelen limitarlo al 5-10 %. Para estrategias apalancadas, incluso un -20 % puede ser demasiado.
Cortesía de AllCalculators.io
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Solo estimaciones. No es asesoría de inversión.
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