Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre el ratio de Sharpe y el de Sortino?
El ratio de Sortino divide por la desviación estándar solo de los retornos negativos (downside deviation), no de todos los retornos. Penaliza menos la volatilidad al alza, lo que da una imagen más justa para estrategias con alta volatilidad positiva asimétrica.
¿Puede el Sharpe ser engañoso?
Sí. Estrategias que venden opciones (que aparecen con alta media y baja desviación habitual) pueden tener Sharpe artificialmente alto hasta que ocurre un evento extremo. El Sharpe no captura el riesgo de cola ni la asimetría de los retornos.
¿Cómo afecta el período de medición al Sharpe?
El Sharpe calculado sobre un mercado alcista puntual será más alto que el calculado sobre un ciclo completo. Siempre evalúa el Sharpe sobre períodos que incluyan tanto alzas como correcciones para tener una visión más honesta.
¿Qué tasa libre de riesgo usar?
Para análisis en USD, la T-Bill a 3 meses es el estándar. Para comparaciones históricas, algunos usan la tasa promedio del período de análisis. Lo importante es ser consistente al comparar entre estrategias: usa la misma tasa libre de riesgo en todas.
Cortesía de AllCalculators.io
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Solo estimaciones. No es asesoría de inversión.
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